Рынки могут изменяться очень быстро, а это значит, что мы не всегда сможем связаться с вами до закрытия ваших позиций. Например, если ваш капитал упадет с уровня выше 100% маржи до уровня ниже 50% менее чем за пять секунд, мы не сможем связаться с вами, и ваши позиции будут закрыты. Маржинкол – ликвидация счета или принудительное закрытие позиций при достижении определенного уровня маржи, то есть заемных у брокера средств. Некоторые компании свое требование о возврате средств исполняют по приказу Стоп Аут, тогда на счету клиента может остаться какая-то сумма, обычно от 50 до 30%.
Риски и Подводные Камни
В таких случаях часто ужесточаются условия по минимальной марже и снижается размер допустимого плеча. Вот почему основной закон опытного инвестора — регулярный пересмотр рисков и чёткий контроль текущего уровня маржи. Если брокер требует поддерживать 20% собственных средств и минимум 10% минимальной маржи — будьте готовы к тому, что система мгновенно зафиксирует снижение ниже порога.
Таким образом, маржин-колл – это не наказание, а защитный механизм, призванный минимизировать риск убытков как для клиента, так и для самого брокера. Если проигнорировать это требование, брокер имеет право в одностороннем порядке закрыть сделки без согласования с клиентом. Однако на волатильных рынках брокер может рассчитать стоимость депозита на момент закрытия рынка, а затем продолжить расчет коллов Min-Fin в последующие дни в режиме реального времени. Можно торговать на финансовых рынках только с капиталом на вашем торговом счете без кредитного плеча в сделках. Поскольку вы будете управлять меньшим объемом денег, ваши потенциальные прибыль и убытки будут меньше. Этот процент постоянно рассчитывается и обновляется на платформе и называется «уровень маржи».
Откройте брокерский счет
По каждой бумаги, будь то Газпром, Сбер, НОВАТЭК или ММК, рассчитана начальная ставка риска. На практике это значит, что отношение собственных средств к стоимости позиции должно быть не менее 0,2. Если этого не произойдёт, то брокер будет вправе закрыть позиции трейдера, чтобы не допустить собственного убытка.
Контролируйте риски
Понимание принципа работы маржи — фундамент для грамотного управления капиталом. В мире маржинальной торговли крайне важно работать с авторитетным и регулируемым брокером. Регулируемые брокеры обязаны следовать строгим руководящим принципам и регулярно проходить аудиты и инспекции, чтобы убедиться, что они работают в соответствии с нормативными актами.
В этой статье мы подробно разберем, что такое маржин колл, как он работает и, что самое главное, как избежать маржин колла, используя правильные инструменты. Для трейдера маржин-колл служит напоминанием о необходимости следить за своими позициями и обеспечивать достаточный уровень маржи на счете. В случае получения маржин-колла важно оперативно реагировать и пополнить счет, чтобы избежать негативных последствий. Если трейдер работает с кредитным плечом, его позиции обеспечиваются залогом (маржей), величина которой рассчитывается в зависимости от объема сделки и уровня риска. Когда убытки по открытым контрактам снижают общую стоимость портфеля, брокер направляет уведомление о маржин-колле. Такое предупреждение означает, что необходимо либо увеличить депозит, либо закрыть часть сделок.
Как избежать возникновения маржинального колла?
- Проще говоря, брокер “добавляет” часть капитала под залог ваших активов — и вы получаете расширенные возможности для манёвра.
- Поэтому перед началом работы необходимо тщательно изучить торговые условия.
- Стоп Аут – решение, которое брокер принимает при достижении счетом критической отметки.
- Однако при этом требует, чтобы на счете трейдера всегда была определенная минимальная сумма, которая поможет избежать образования отрицательного баланса.
- Ниже этого значения баланс торгового счета не должен опускаться.
- Это своего рода красная лампочка для трейдера, сигнализирующая о том, что нужно срочно принимать решение по остатку средств.
Ситуация, когда маржа приближается к нулевой, и называется маржин-коллом. В этот момент брокер высылает клиенту предупреждение, что тому нужно срочно докинуть денег на счёт, чтобы восстановить маржу. Увеличить стоимость ликвидного портфеля необходимо до уровня, когда его размер превысит начальную маржу. Ничего не делать.Если трейдер уверен, что котировки на рынке развернутся и пойдут в нужном ему направлении, то он может ничего не делать и ждать. Если инвестор не угадал с прогнозом и рынок продолжит двигаться в противоположную сторону, брокер может принудительно закрыть позиции позиции по стоп-ауту.
Он появился в те времена, когда все операции на бирже проходили по звонку брокеру. Когда наступал маржин-колл, то трейдеру звонили и просили пополнить счет. Если брокер не закроет принудительно убыточные позиции, они могут превзойти сумму первоначального депозита, а брокер будет вынужден покрывать эту разницу за собственный счет.
- Если трейдеры не подготовлены, маржин-колл может стать катастрофическим событием.
- Если актив котируется в другой валюте, колебания валютного курса могут повлиять на маржинальные требования, нереализованную прибыль/убыток и общий уровень собственного капитала.
- В этот момент клиент получает уведомление от брокера с требованием пополнить счет или закрыть позиции.
- Когда убытки по открытым контрактам снижают общую стоимость портфеля, брокер направляет уведомление о маржин-колле.
В случае маржин колла трейдер может 1) либо пополнить свой торговый счет, увеличив размер средств, 2) либо закрыть часть или все торговые позиции, чтобы освободить маржу. Маржин колл – это предупреждение, которое брокер высылает трейдеру, когда средства на его торговом счете опускаются ниже минимально допустимого значения. Стоп-аут – это принудительное закрытие убыточных позиций трейдера при достижении уровня Stop Out. Margin Call – предупреждение от брокера о недостаточном обеспечении просевшего торгового счета. Трейдер имеет право открывать сделки с кредитным плечом, чтобы увеличить размер позиций.
Что такое кредитное плечо и маржинальная торговля
В случае маржин-колла владельцам счёта даётся пять рабочих дней, чтобы продать маржинально-годные ценные бумаги или внести наличные либо эквивалентные бумаги. Тем не менее Fidelity оставляет за собой право выполнить колл в любой момент. По истечении этого срока брокер приступает к ликвидации ценных бумаг. Charles Schwab, как правило, требует 30% поддержания, хотя это значение может меняться в зависимости от конкретной бумаги. В случае Charles Schwab выполнение маржин-колла требует немедленных действий.
Как рассчитать маржин колл на рынке форекс
После покупки акций в кредит вступают дополнительные требования от Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Одна из таких норм обязывает брокеров резервировать минимум 25% от рыночной стоимости ценных бумаг, приобретённых с плечом. Эта резервная доля фактически становится требуемым размером депозита.
Трейдер должен учитывать последствия для всего счета, не ограничиваясь отдельной позицией. Если вы будете избегать волатильных ценных бумаг и других активов, это может помочь потенциально снизить риск возникновения маржин-коллов. Активы, которые сильно колеблются в течение дня, могут довольно легко спровоцировать требование о внесении маржи. Если ваша учетная запись инициирует Маржин колл, то ваши позиции будут закрыты независимо от того, показывают ли они прибыль или убыток в данный конкретный момент. Маржин-колл, в первую очередь, означает, что большинство из открытых вами позиций в отрицательной зоне.
Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски. Трейдер может просто следить за уровнем маржи в торговой платформе. Данный уровень не должен опускаться ниже уровня маржинальных требований брокера и обычно составляет 100%. Если вы знакомы с маржинальной торговлей, вы, вероятнее всего, сталкивались с понятием маржин колл (Margin Call).
Маржин колл обозначается как фиксированный процент, определяемый брокером и отображаемый в Спецификациях вашего торгового счета. Тем финансового кризиса очень популярна — щекочет нервы и провоцирует выброс адреналина даже у тех, кто никогда не торговал. И важно следить, чтобы эти границы не размывались, превращая жизнь в неуправляемый хаос. В качестве общей рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %.
Однако в 2020-е годы данная процедура уже в прошлом — брокеры не присылают напоминаний, их автоматические системы контроля сразу начинают принудительное закрытие убыточных позиций. Так что в современных условиях трейдеру приходится самостоятельно отслеживать состояние торгового счета. Разумное снижение баланса счета для получения маржин кола — до 70–80% от первоначальной величины. Для покупки большинства биржевых активов можно задействовать заемные средства брокера.
Иногда допустимо рискнуть и дождаться выхода убыточных позиций в плюс. Профессиональные трейдеры всегда учитывают возможность маржин-колла в своих стратегиях управления рисками. Вот еще несколько моментов, о которых следует помнить о маржин-коллах и о том, как их избежать. Резерв по марже — не просто правило, а ваш “клуб спасения” при резких рыночных колебаниях. На вашем брокерском счёте всегда должен оставаться определённый объём собственных активов, который покрывает риски по открытым позициям. Если в портфеле появляется больше заёмных средств, требования к марже становятся всё строже.
Ваш брокер отправил вам уведомление о маржин колла, но вы не пополнили счет. Когда маржа достигает 100$, брокер инициирует стоп аут и автоматически закрывает позиции для предотвращения дальнейших потерь. Чтобы застраховаться от непредвиденного убытка, брокер для каждого актива рассчитывает уровень собственных средств трейдера. Ниже этого значения баланс торгового счета не должен опускаться.